Финансовый потенциал и анализ предприятия

Категории Финансовый анализ

Поволжский государственный университет сервиса, г. Финансовое состояние характеризуется уровнем сбалансированности отдельных структурных элементов активов и капитала корпорации, степенью их эффективного использования и отражает финансовые результаты ее деятельности, которые в первую очередь интересуют акционеров, деловых партнеров, налоговые органы. Анализ финансового состояния корпорации является основой для принятия управленческих решений в области финансов в процессе ее функционирования, исходя из сложившейся ситуации и проявившихся тенденций, способствует выявлению ее финансовых возможностей и характеризует финансовый потенциал с качественной стороны. Все это предопределяет значимость проведения анализа финансового состояния организации, который опирается на данные бухгалтерской, статистической документации и отчетности и повышает его роль в оценке и управлении финансовым потенциалом.

Финансовый потенциал предприятия: понятие, сущность, методы измерения

Показатели этого блока позволяют получить представление о - размерах предприятия , величине средств, находящихся под его контролем, и структуре активов. Наиболее информативными являются следующие показатели. В научной литературе существуют различные подходы к обособлению видов ресурсов одна из таких классификаций предполагает выделение четырех видов земля, капитал, труд, предприимчивость.

С позиции возможности и реальности количественной оценки достаточно распространена другая классификация материальные, финансовые и трудовые ресурсы. С позиции оценки ресурсного потенциала предприятия как способности выполнять предусмотренный технологический процесс и генерировать требуемые результаты удобно подразделять всю совокупность ресурсов на три группы а материально-техническая база долгосрочные ресурсы, обусловленные сущностью технологического процесса , оборотные активы активы, обеспечивающие выполнение технологического процесса и трудовые ресурсы.

Именно эти три вида ресурсов , объединяясь в производственно-технологическом процессе , обеспечивают достижение заданных целевых установок. Результативность работы предприятия рассматривается как с позиции эффективности использования отдельных видов ресурсов трудовых, материальных и финансовых , так и с позиции его положения на рынке ценных бумаг. В данном случае речь идет о средствах предприятия , либо принадлежащих ему на праве собственности , либо о которых предполагается, что в соответствии с договором право собственности на них перейдет в некотором будущем и которые в силу этого поставлены на баланс предприятия имеются в виду объекты лизинга.

Имен то этим объясняется тот факт, что в оценке имущественного потенциале предприятия используете ряд показателей, рассчитываемых по данным бухгалтерской отчетности. При первом методе производят оценку экономического потенциала предприятия имущественное, финансовое по- [c. Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия. Структура источников финансовых ресурсов аналогична структуре источников формирования и увеличения капитала предприятия.

Однако величина их может быть больше за счет источников формирования имущества и других средств, не входящих в состав капитала предприятия. При этом во внимание принимается возможность извлекать из всей системы учета и контроля, главным образом, из бухгалтерского учета , полезную информацию , так необходимую директору предприятия , а вместе с ним и финансовому директору , при принятии управленческих решений , а инвесторам и акционерам для оценки экономического потенциала данного предприятия.

Создается необходимая база для наращивания технического потенциала данного предприятия и привлечения инвесторов. Платежеспособность предприятия принимает устойчивую тенденцию, а кредитная история получает положительную оценку. Показано, что бухгалтерская отчетность и особенно баланс представляют собой наилучшую финансовую модель предприятия, позволяющую, в том числе, получить формализованное систематизированное описание его экономического потенциала.

Основываясь на этом понятии, были обоснованы логика, принципы и содержание методики анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, один из разделов которой как раз и подразумевает оценку экономического потенциала в динамике.

Было выделено три элемента экономического потенциала имущественное положение , финансовое положение с позиции краткосрочной перспективы и финансовое положение с позиции долгосрочной перспективы. Рассмотрим соответствующие разделы методики анализа. Однако имеется ресурс — работники предприятия, — который не поддается стоимостной оценке, но который, безусловно, играет существенную роль в достижении финансовых целей.

Желание хоть каким-либо образом включить этот ресурс в анализ привело к обоснованию следующего аналитического показателя , называемого эффективность использования ресурсного потенциала предприятия 77 7 [c.

Очевидно, что для сегодняшних условий дебиторскую задолженность по строкам можно отнести к ненормальной дебиторской задолженности , наличие которой может характеризовать менеджмент клиента как неквалифицированный либо как один из способов решения оптимизации налоговых платежей, либо поддержки стратегически важного бизнес-партнера клиента. Значимый объем дебиторской задолженности по строкам и Авансы выданные также должен быть подвержен анализу, исходя из вышеизложенных предпосылок, так как в сегодняшней практике поступление и возврат денежных средств по этим статьям, как правило, не производится даже при нарушении договорных обязательств вопросы арбитражной практики в контексте данного изложения не рассматриваются.

Наличие задолженности по строкам и Векселя к получению должно подвергаться оценке с позиции качества менеджмента клиента по управлению краткосрочными финансовыми вложениями , так как товарные векселя большей частью материально не обеспечены, и объем эмиссии конкретного эмитента долговых обязательств не регулируется и не поддается контролю.

Финансовые векселя банков оценить гораздо проще, так как это сфера непосредственной деятельности банка. Оценка финансовых векселей других банков может быть произведена через лимиты кредитования конкретного банка, которые имеются у каждой кредитной организации.

Дебиторскую задолженность зависимых обществ — строки и — можно учитывать при оценке бизнес -потенциала клиента, если есть достоверная информация о деятельности дочерних и зависимых обществ.

Прочие дебиторы — код строк и —требуют расшифровки этих статей при оценке качества менеджмента и бизнес потенциала предприятия-клиента банка.

Время цикла процесса инновации как бы сводится к нулю. В реальности такое положение вещей практически недостижимо, но постановка такой амбициозной цели является побудительным мотивом кардинальной коррекции существующей структуры и системы распределения финансовых и технических ресурсов.

Такая цель сделает также необходимыми радикальные изменения процессов бизнес-планирования и оценки коммерческого потенциала технологий. Финансовая деятельность предприятия осуществляется на основании исследования спроса на продукцию, оценки имеющихся ресурсов и прогнозирования результатов хозяйственной деятельности. Направления использования финансовых фондов предприятия определяются исходя из поставленных целей, положения предприятия на рынке, выработанной концепции организации финансовой деятельности.

Главной целью финансовой политики предприятия является наиболее полное и эффективное использование и наращивание его финансового потенциала. Цель любого коммерческого предприятия заключается в обеспечении роста доходов и прибылей пропорционально вложенным финансовым ресурсам. На основании данных табл. П15 можно сделать вывод, что финансовая независимость предприятия высока.

В этом качестве выступает прежде всего собственный капитал предприятия , определяющий обьем его чистых активов. Вместе с тем, объем используемого предприятием собственного капитала характеризует одновременно и потенциал привлечения им заемных финансовых средств , обеспечивающих получение дополнительной прибыли. В совокупности с другими, менее значимыми факторами, это формирует базу оценки рыночной стоимости предприятия.

Критериями оценки служат финансовые коэффициенты , которые отображают конкурентоспособность акционерного предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве и оценивают, в какой мере гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и других экономическим отношениям.

Указывается, что сложившаяся отчетность все еще громоздка, в значительной мере ориентирована на валовой подход в оценке результатов работы, отражает в основном количественные характеристики, а не качественные преобразования. В постановлении ставится задача в экономическом анализе уделять первостепенное внимание обеспечению нового качества экономического роста , всесторонней интенсификации общественного производства, качества продукции и соответствия ее мировому уровню, ресурсосбережению, эффективности использования действующего производственного потенциала , природных, материальных и финансовых ресурсов , повышению производительности труда , ускорению оборачиваемости оборотных средств , увеличению рентабельности общественного производства.

Согласно этим требованиям предстоит совершенствовать систему плановых, отчетных и аналитических показателей , реализовать принципиально новый подход к оценке хозяйственной деятельности предприятий объединений , исходя из современных условий управления на основе полного хозрасчета, нового порядка формирования планов экономического и социального развития , усиления роли качественных показателей.

В соответствии с решениями июньского г. Это может быть экспресс-анализ , но чаще практикуется детализированный анализ. Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Цель же детализированного анализа финансового состояния фирмы — более подробная характеристика ее имущественного и финансового положения , результатов деятельности в истекшем отчетном периоде , а также потенциала развития на перспективу, конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа.

Программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия выглядит следующим образом. Бухгалтерская отчетность является периодической. Этим подчеркивается цикличность финансово- хозяйственной деятельности предприятия. Любое предприятие может быть охарактеризовано с позиции того экономического потенциала , которым оно располагало на начало отчетного периода , полученных результатов и нового состояния его экономического потенциала. Следовательно, можно выделить два основных направления финансового анализа а оценка экономического потенциала и происшедших в нем изменений б оценка результативности финансово- хозяйственной деятельности то есть использования экономического потенциала.

Как правило, к этим показателям относятся различные показатели оборачиваемости. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании , поскольку скорость оборота средств , то есть скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы. Из множества показателей под постоянным контролем целесообразно держать только наиболее значимые и информативные. Затем, отслеживая динамику этих показателей, можно оценить результативность хозяйственной деятельности , установить финансовое положение , выявить тенденции экономического развития. В определенной степени она характеризуется при рассмотрении пассива баланса.

Баланс как отчетная форма может быть описан различными балансовыми уравнениями , отражающими взаимосвязь между активами А , собственным капиталом Е и задолженностью сторонним контрагентам L. Одно из представлений основного балансового уравнения имеет вид [c.

Суть ее выражается следующим вопросом имеет ли значимость состав активов предприятия для характеристики его финансовой устойчивости Оценивая эту сторону экономического потенциала предприятия , в принципе, можно ориентироваться исключительно на источники финансирования , точнее, его капитал, под которым в данном случае понимаются источники собственных средств и долгосрочные пассивы.

Тогда все показатели строятся по данным пассива баланса. Именно этот подход весьма распространен на Западе и использован в большинстве методик, изложенных в англоамериканской литературе.

Отметим двг особенности данного элемента. Во-первых, результативность использования может выражаться различными критериями, причем не обязательно выражаемыми в стоимостных оценках или базирующихся на них в частности, для некоторых видов хозяйствующих субъектов в качестве целевых могут использоваться социально-экономические критерии. Однако в данном случае все же подразумевается ориентация на оценку эезультативности в терминах финансов. Во-вторых, критерии результативности могут варьировать в зависимости от типа пользователей анализа собственники, лендеры, кредиторы, государственные органы и др.

Структуризация критериев будет приведена в разделе, посвященном оценке прибыли и рентабельности. Однако наиболее существен этот показатель все же для системы внутрифирменного финансового анализа и менеджмента в частности, он используется для оценки инвестиционых проектов. Также в настоящее время в России получили распространение программные пакеты , предназначенные для анализа и оценки финансовых результатов и финансового состояния как прошлой деятельности предприятия , так и будущего его потенциала Альт- Финансы фирмы Альт Санкт-Петербург , Аналитик4.

Следовательно, этот вид анализа является важным рычагом улучшения использования производственного потенциала. Он основывается на ряде принципов, прежде всего на общегосударственном подходе к оценке формирования показателей финансово - хозяйственной деятельности , к реализации задач по обеспечению основной цели на данном этапе развития народного хозяйства — созданию экономической выгоды для каждого хозяйствующего субъекта независимо от форм собственности.

В то же время анализ должен не только констатировать изменения показателей эффективности работы, но и указывать, что необходимо сделать для улучшения использования основного оборотного капитала , выявлять недостатки и неиспользован- [c.

Вы точно человек?

Конкурентоспособность предприятия зависит как от внутренних возможностей эффективно использовать все имеющиеся в его распоряжении ресурсы, так и от внешних условий, таких как налоговая кредитная, ценовая политика государства и рыночная инфраструктура. Финансовый потенциал предприятия является комплексным понятием и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности. Основными из них являются состав и структура активов предприятия, объем произведенной продукции и услуг, общие затраты на производство, структура затрат, структура оборотных средств и период их оборота и платежеспособность, инвестиционный потенциал, интенсивность инвестиций, норма прибыли капитала, рентабельность продукции. Факторы, влияющие на финансовый потенциал предприятия, - это, прежде всего, устойчивость темпов роста собственных средств предприятия, качество управления текущими активами, обеспечение запасов и затрат собственными средствами, обеспечение допустимой зависимости предприятия от кредиторов, оборот акций, выплачиваемые дивиденды. Конкурентоспособный финансовый потенциал характеризуется устойчивой платежной готовностью, достаточной обеспеченностью собственными оборотными средствами и эффективным их использованием с хозяйственной целесообразностью, четкой организацией расчетов, наличием устойчивой финансовой базы. Финансовое положение предприятия может быть напряженным в случае неэффективного размещения средств, их иммобилизации, просроченной задолженности перед бюджетом, поставщиками, банком, а также недостаточной устойчивости потенциальной финансовой базы, что связано с неблагоприятными тенденциями в производстве.

Анализ финансового потенциала предприятия, его основные направления.

Наличие и размеры финансового потенциала обеспечивают предприятию определенное местоположение в рейтинге организаций отрасли народного хозяйства, на рынке товаров и капитала. В связи с этим научный и практический интерес к оценке финансового потенциала предприятий в современных условиях экономики возрастает. Научное обоснование алгоритма определения финансового потенциала предприятий. Исследования основывались на синтезе теорий общественных наук, теории систем организаций и теории финансов предприятий. Согласно системному подходу, финансовый потенциал предприятия рассматривался как потенциал финансовой системы предприятия. Раскрыта экономическая сущность финансового потенциала предприятия и дано его определение. Разработаны новые алгоритмы определения финансового потенциала предприятия, использование которых в практической и научной деятельности позволяет проведение анализа, оценки и выявления приоритетности факторов управления финансовым потенциалом предприятия. Область применения.

Финансовый потенциал.

Налог на прибыль Чистая прибыль Положительной оценки заслуживает значительное увеличение выручки от реализации продукции в году как по сравнению с годом на тыс. Однако отрицательно можно оценить более быстрые темпы себестоимости продукции Данный факт свидетельствует о снижении рентабельности продаж. Как видно из приложения 5, в среднем по России объем производства продукции предприятий химической промышленности увеличился только на 1. По сравнению с прошлым годом данный показатель увеличился на тыс.

Полезное видео:

Оценка финансового потенциала

Поделись с друзьями Финансовый анализ обычно включает два основополагающих и взаимосвязанных аспекта: анализ финансового состояния фирмы и анализ финансовых результатов её деятельности. Анализ финансового состояния, основные объекты и результаты: Состав и структура имущества предприятия. Устанавливается размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия.

ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО ПОТЕНЦИАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ

Фомин П. Типичный российский регион — это промышленный регион, поэтому при выработке региональной инвестиционной и кредитной политики необходимо во главу угла ставить именно вопросы промышленного развития. Экономика нашей страны все в большей степени приобретает рыночный характер, при этом предприятия для оценки своей деятельности продолжают применять лишь стандартные методики финансового анализа, базирующиеся на расчете различных коэффициентов финансовой устойчивости, платежеспособности и т. По этим и многим другим причинам, в настоящее время технологии, с помощью которых предприятие может оценивать свое текущее состояние и вырабатывать эффективные и результативные стратегии будущего развития, претерпевают значительные изменения. В связи с этим резко встает вопрос о выборе инструментария оценки потенциала предприятия, который позволит оперативно определять внутренние возможности и слабости подчиненной хозяйственной единицы, обнаруживать скрытые резервы в целях повышения эффективности ее деятельности. Научный интерес к проблеме оценки потенциала промышленного предприятия заставляет обратиться к анализу накопленного теоретического материала. В конце х, начале х г. В большинстве работ отмечается важность изучения проблем оценки потенциала и указывается на существование значительных различий в определении самого понятия потенциала, его сущности, состава и соотношения с другими категориями. В словаре иностранных слов Васюковой И.

Все отмеченные выше элементы стратегии управления финансовым потенциалом предприятия определяют конкурентоспособность любого.

Производственно-финансовый потенциал.

Деятельность предприятия прибыльна. Финансовое положение стабильное. Средний уровень ФПП Деятельность предприятия прибыльна , однако финансовая стабильность во многом зависит от изменений, как во внутренней, так и во внешней среде. Низкий уровень ФПП Предприятие финансово нестабильно. Оценка ФПП по финансовым показателям. На данном этапе предлагается провести экспресс-анализ основных показателей, характеризующих ликвидность , платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия. Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность финансовых показателей, различие в уровне их критических оценок, складывающуюся степень их отклонений от фактических значений и возникающие при этом сложности в оценке финансовой устойчивости организации, авторами рекомендуется проводить интегральную рейтинговую оценку ФПП. Данный вид оценки включает в себя подготовительный и расчетный этапы. Подготовительный этап предполагает разработку системы финансовых показателей, по которым будет производиться оценка, а также определение пороговых значений показателей с целью отнесения их к тому или иному уровню ФПП.

Показатели этого блока позволяют получить представление о - размерах предприятия , величине средств, находящихся под его контролем, и структуре активов. Наиболее информативными являются следующие показатели. В научной литературе существуют различные подходы к обособлению видов ресурсов одна из таких классификаций предполагает выделение четырех видов земля, капитал, труд, предприимчивость. С позиции возможности и реальности количественной оценки достаточно распространена другая классификация материальные, финансовые и трудовые ресурсы.

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного.

Муниципальные образования, будучи учредителями муниципальных учреждений и унитарных предприятий, заинтересованы в том, чтобы эти предприятия, с одной стороны, выполняли определенные функции, необходимые для населения, а с другой — приносили доходы в бюджет. Социальные, некоммерческие задачи находятся в ведении муниципальной власти. Если то или иное муниципальное предприятие должно участвовать в решении социальных задач, требующих расходов, муниципальные власти должны выдать предприятию муниципальный заказ на сумму, компенсирующую его расходы на выполнение социальных функций. С учетом суммы по муници- пальному заказу у предприятия должна быть прибыль. Предприятиям коммунальной инфраструктуры электро-, газо-, тепло-, водоснабжение, водоотведение, ремонт и содержание дорог и др. Социальная инфраструктура — школы, больницы, объекты культуры и др. Поэтому они не могут рассматриваться как экономическая база местного самоуправления. Социальная инфраструктура требует от органов местного самоуправления постоянных и значительных финансовых затрат, необходимых для самого суще-ствования и функционирования этих объектов.

Теоретические и методологические подходы к оценке финансового потенциала муниципальных образований в условиях реформирования территориальной организации местного самоуправления Например финансирование из местного бюджета организаций непроизводственной сферы сопровождается передачей финансовых ресурсов местных органов власти в распоряжение предприятий непроизводственной сферы или уплата предприятиями обязательных платежей в бюджетную систему страны приводит к передаче этих ресурсов предприятиями в распоряжение государства Что касается роли финансовых ресурсов в деле использования финансового потенциала то Программа для финансового анализа Оценка финансового потенциала Оценка риска выездной налоговой проверки Расчет средневзвешенной стоимости капитала Анализ финансовой отчетности сформированный в Вы можете воспользоваться разработанной системой для постоянных месячных квартальных или годовых мониторингов финансового состояния предприятий разработки прогнозных балансов и прогнозных финансовых результатов проведения экспресс анализа финансового состояния предприятия в.